1、宏观重要消息及事件：
中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》，并发出通知，要求各地区各部门结合实际认真贯彻落实。全文共2.7万字，十一章，明确了粤港澳大湾区当前和今后一个时期合作发展的纲领。
受经济放缓和假期因素影响，1月乘用车销量持续放缓，降幅较上月进一步扩大，但新能源车继续表现出色。据中汽协数据显示，中国1月份乘用车销量为.11万辆，同比下降17.71%，降幅较上月进一步扩大；环比下降9.5%。
周一，原油和铜等大宗商品价格上涨，美元微跌，欧元和英镑兑美元分别重回1.13和1.29关口上方，美油、布油涨至今年以来新高，分别突破56和66美元/桶，现货黄金涨破美元/盎司，创年4月以来新高。
欧洲央行执委Villeroy称，欧洲经济放缓“显著”，如果这种放缓不是暂时性的，欧洲央行有可能改变利率指引。至于经济数据的疲弱是否会减少加息概率，则要看具体的数据如何。
英国年房产求售价格涨幅创年以来最低。但薪资年增率超过3%，购屋负担能力改善速度创下年以来最快。
2、流动性概况
央行公告，考虑到现金回笼等因素推动流动性总量上升，为维护银行体系流动性合理充裕，2月18日不开展逆回购操作。今日无逆回购到期，公开市场无投放亦无回笼。
隔夜shibor报1.%，上涨10.94个基点。7天shibor报2.%，上涨4.40个基点。3个月shibor报2.%，下跌0.50个基点。
3、今日重要经济日程提醒
1)澳洲联储公布2月货币政策会议纪要
2)克利夫兰联储主席Mester就经济前景和货币政策发表演说
金融期货股指期货：社融趋势企稳，信用传导逐步修复
1.核心逻辑：上周五，人民银行公布了1月份金融数据，其中，信贷3.23万亿元，社融4.64万亿，M2同比增速回升至8.4%。分项来看，票据融资亿，企业中贷款1.4万亿，未贴先银票亿，企业债券融资亿，总体反映企业融资需求正在企稳回升，前期信用传导阻塞问题也开始逐步修复。融资需求是经济增长领先指标，虽然不排除2月份金融数据出现回调，但大概率融资增速会在第一季度完成筑底。考虑到19年以来大量政策不断出台，托底力度不断增强，其影响将同信用修复形成共振，A股有望重塑牛市格局。
2.操作建议：谨慎多单
3.风险因素：中美贸易协议，中小创年报即将披露
4.背景分析：
上证综指收涨2.68%报.36点，深证成指涨3.95%报.92点，创业板指涨4.11%报.6点。两市放量成交亿元，刷新近10个半月新高。
重要消息：
1、中共中央、国务院印发《粤港澳大湾区发展规划纲要》。
2、农业农村部、国家发展改革委、科技部、财政部、商务部、国家市场监督管理总局、国家粮食和物资储备局制定并印发了《国家质量兴农战略规划（—2年）》
3、财政部：年是巩固前期内控成果、推进内控建设向“见成效”转变的关键一年，要推动财政内控从面上推进向重点突破转变，切实保证内控工作见真章、出成效。
4、深交所修订并发布《深圳证券交易所基金产品开发与创新服务指引》，自发布之日起施行。
5、上交所融资余额报.52亿元，较前一交易日增加19.79亿元；深交所融资余额报.22亿元，较前一交易日增加23.02亿元；两市合计.74亿元，较前一交易日增加42.81亿元。
国债期货：经济有望企稳，利率短期震荡
1.核心逻辑：1月通胀数据不及预期，CPI同比上涨1.7%，PPI同比增长0.1%，其中核心CPI同比憎增长1.9%，较前几月小幅上涨，反应总需求正在出现边际改善。今年以来，地方政府债开始陆续发行，仅1月发债规模已达到亿，预计上半年将继续维持高增长态势。随着货币、财政政策不断发力，经济在上半年有望逐步企稳，短期利率或将面临震荡格局。
2.操作建议：谨慎空单
3.风险因素：中央两会
4.背景分析：
10年期主力合约收跌0.25%，5年期主力合约跌0.2%，2年期主力合约跌0.02%。现券10年期主要利率债收益率上行2-3bp左右，现券国债交投普遍清淡。
重要消息：
1.央行公告，考虑到现金回笼等因素推动流动性总量上升，为维护银行体系流动性合理充裕，2月18日不开展逆回购操作。今日无逆回购到期，公开市场无投放亦无回笼。
2.农发行增发两期金融债需求尚可，农发行增发3年期金融债中标利率2.%，全场倍数2.71；增发5年期中标利率3.%，全场倍数2.32。
3.中汽协发布数据显示，1月乘用车销量.11万辆，同比下降17.71%；汽车销量为万辆，同比下降15.8%；1月新能源汽车同比高速增长，产销分别完成9.1万辆和9.6万辆，同比分别增长%和%。
农产品豆类：市场预期中美最终会达成协议，对豆粕后市看空
1、核心逻辑：
巴西大豆提前上市且丰产基调不变、非洲猪瘟导致生猪存栏处于低位的背景下，豆粕价格缺乏大幅上涨基础。如果中美谈判能够达成协议，且市场传言中国将取消美国大豆加征关税及DDGS双反关税，基本面利空难改，豆粕行情或继续趋弱。
2、操作建议：空单持有。
3、风险因素：中美后续谈判情况；非洲猪瘟疫情。
4、背景分析：
周一，美国大豆现货市场休市，庆祝公共节日总统日。
德国汉堡的行业刊物《油世界》：年1月份阿根廷大豆进口量高企。1月份阿根廷进口大豆72万吨，其中55.2万吨来自美国，16.5万吨来自巴拉圭。油世界预计2月份和3月份阿根廷大豆进口量将达到每月60万吨。
巴西农业政策部：虽然新政府承诺削减支出，0年巴西可能将农业补贴提高一倍，而且可能扩大补贴贷款。政府希望维持上年的补贴农场贷款亿雷亚尔（亿美元）保持到下个年度，或者在这一水平上有所提高。
国内豆粕现货价格跟盘下跌，沿海豆粕价格-元/吨一线，跌10-30元/吨。期货市场下跌，买家入市谨慎，豆粕成交不大。
油脂：MPOC：年马来西亚棕榈油价格可能保持稳定
1、核心逻辑：
豆油：中美贸易关系进一步改善对国内利空，但最终谈判结果还未出，且国内油脂基本面不断好转，以及买油卖粕套利交易令内盘油脂表现抗跌，国内豆油行情迎来反弹，不过节后食用油需求毕竟步入阶段性淡季，需求受限背景下短期反弹空间料也受限。
棕榈油：马来西亚2月1-15日棕榈油产品出囗量较上月同期增加11.6-12.9%，有利于马来西亚棕榈油进一步去库存。进口商挺油意愿相对较强，限制棕榈油行情跌幅。不过，受制于春节后需求淡季及国内棕油库存不断增加，短线棕榈油行情将呈现震荡调整态势。
2、操作建议：观望；
3、风险因素：中美后续谈判情况。主产国棕油库存变化情况。
4、背景分析：
MPOC：年马来西亚棕榈油价格预计持稳,平均为每吨2,马币。全球棕榈油产量预计增加万吨，至7,万吨。年马来西亚棕榈油产量可能增至0万吨，印尼产量可能达到万吨。
印尼两名总统候选人称,将通过使用生物能源,尤其是棕榈油,来实现能源自给自足。总统佐科称,希望30%的棕榈油将用于生物燃料。将不会依赖于进口原油。佐科的竞争对手PrabowoSubianto亦同意生物能源的自给自足计划。他称,若当选,亦将提振棕榈油的消费量。
国内沿海一级豆油主流价格在-元/吨（天津贸易商-，日照贸易商，张家港贸易商，广州贸易商），大多涨10-50元/吨。连豆油期价温和反弹，有助于提振市场信心，豆油低位成交改善，高位成交则不多，整体成交仍未能放量。
国内棕榈油价格降价，沿海24度棕榈油价格大多在-元/吨，大多跌10-30元/吨，（天津贸易商-跌10，日照贸易商平，张家港贸易商报跌30，广州贸易商-跌10，厦门跌20）；因节后处于需求淡季，下游消耗迟滞，另外，市场在等待中美贸易谈判最新进展，当前买家入市谨慎，港口总体成交仍清淡。
玉米：上周中国买家入市采购乌克兰玉米
1、核心逻辑：主产区农户手中余粮同比仍偏多，考虑到天气因素、存储越加不利等问题，节后地趴粮集中销售压力仍待释放。而下游需求显现低迷，多数深加工企业库存仍足，采购保持谨慎，而猪瘟疫情影响下，玉米饲用需求仍堪忧，饲企观望心态仍强，基本面压力下，预计短线国内玉米价格稳中偏弱运行。不过，国家收购政策的公布，传闻19年临储玉米拍卖延期，支撑利好消息仍存，玉米下行的空间或受限。继续初期白癜风能治愈吗白癜风的症状图片
