股指期货
中国宣布降准1个百分点置换MLF将释放亿增量
国庆假期期间，港股出现了连续大幅的下跌，期指承受回调压力。但在央行宣布降准1个百分点以后，将对冲外围扰动因素，期指节前反弹行情或延续。
外汇期货
9月非农：新增就业低于预期，薪资增速维持高位
我们看到9月非农新增就业不及预期，主要是天气因素导致，关键是薪资赠书维持在0.3%的水平，表明劳动力市场边际过热使得薪资增速加速上升的趋势越发明显。
国债期货
9月官方制造业PMI回落至7个月以来低点
9月份官方和财新制造业PMI均明显回落，再次显示实体经济下行压力较大。9月外储小幅回落因估值因素，资本外流压力不大。央行实施全面降准，流动性将重回宽松。
能源化工
特朗普政府正积极研究针对伊朗石油制裁措施的豁免
随着制裁伊朗的大限临近，市场对于供应冲击的担忧与日俱增。尽管MBS表达沙特已经填补了伊朗的lostbarrel，但是我们认为沙特现在对待增产仍然是比较谨慎的。
能源化工
山西焦炭第三轮提降多数执行
节前钢焦企业限产力度有限，焦化厂焦炭库存累积，议价能力依然较弱。不过港口库存的迅速下降基本挤出投机需求，加之期价已处于令焦企微利状态，继续下行空间相对不足。
软商品
印度18/19榨季或仅能够出口万吨糖
国庆期间外盘连续上涨，将提振节后郑糖高开。基本面上看存在阶段性反弹基础，但空间有限，SR上方阻力位5-。长期而言，内外糖熊市周期未尽。
1、金融要闻及点评
1.1、外汇期货（美元指数）
美联储三号人物：完全没看到任何通胀迹象离中性利率还很远（来源：Bloomberg）
美联储“三号人物”、6月刚由旧金山联储主席转任纽约联储主席的威廉姆斯（JohnWilliams）周五接受彭博电视采访时强调，美联储距离中性利率还很远，与美联储主席鲍威尔观点一致。威廉姆斯首先赞扬了美国经济动能利好，就业市场将继续强劲增长，并称自己“完全没有看到任何的通胀迹象”（Notseeinganyinflationatall），美国经济仍处于“金发姑娘”状态。
9月非农：新增就业低于预期，薪资增速维持高位（来源：Bloomberg）
美国9月非农就业人口+13.4万人，预期+18.5万人，前值+20.1万人。美国9月失业率3.7%，预期3.8%，前值3.9%。美国9月劳动力参与率62.7%，预期62.7%，前值62.7%。美国9月平均每小时工资同比2.8%，预期2.8%，前值2.9%。美国9月平均每小时工资环比0.3%，预期0.3%，前值0.4%。
鲍威尔：低利率再也不适合我们距离中性利率还很远（来源：Bloomberg）
美东时间10月3日周三，鲍威尔接受PBS采访时表示，美国经济表现“相当正面”（remarkablypositive），没有理由不认为当前的经济扩张“可以延续相当一段时间”。鲍威尔说，美联储再也不需要保持超低利率，要循序渐进地转向既不宽松也不紧缩的中性利率。鲍威尔还和上周一样，再次谈及联储了解到企业对特朗普贸易政策的担忧在升温，但他不排除最终可能各国都会遵守全球贸易规则，出现好结局。
点评：我们看到9月非农新增就业不及预期，主要是天气因素导致，关键是薪资赠书维持在0.3%的水平，表明劳动力市场边际过热使得薪资增速加速上升的趋势越发明显。一旦薪资增速环比在0.3%的趋势延续，同比突破3%在4季度就可以看到，这对于核心通胀形成明显的支撑，因此强劲的薪资增速对于美元指数和美债收益率都会形成明显的支撑。
鲍威尔讲话对于美国经济保持乐观，关键是中性利率的水平会被不断的调高。
投资建议：美元指数到96水平。
1.2、国债期货（10年期国债/5年期国债）
央行10月15日起降准1个百分点（来源：Wind）
央行：10月15日起，下调大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、非县域农村商业银行、外资银行人民币存款准备金率1个百分点，当日到期的MLF不再续做。降准所释放的部分资金用于偿还10月15日到期的约亿元MLF，这部分MLF当日不再续做，除去此部分，降准还可再释放增量资金约亿元；本次降准仍属于定向调控，银行体系流动性总量基本稳定，银根是稳健中性的，货币政策取向没有改变.
中国9月外汇储备.2亿美元（来源：Wind）
中国9月外汇储备.2亿美元，连降2月，预期亿美元，前值.16亿美元。外管局表示，9月，我国外汇市场继续保持总体平稳态势，市场主体涉外交易行为较为理性有序；展望未来，国内外因素综合作用，我国外汇储备规模有望在波动中保持稳定。
9月官方制造业PMI回落至7个月以来低点（来源：国家统计局）
年9月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.8%，比上月回落0.5个百分点，继续运行在景气区间，制造业总体延续扩张态势，增速有所放缓。年9月份，中国非制造业商务活动指数为54.9%，比上月上升0.7个百分点
9月财新中国制造业PMI为50.0，创16个月新低（来源：Wind）
9月财新中国制造业采购经理人指数（PMI）录得50，低于8月0.6个百分点，落在荣枯分界线上，未能延续此前连续15个月的扩张态势。
点评：9月份官方和财新制造业PMI均明显回落，再次显示实体经济下行压力较大。官方PMI分项普遍回落，其中进口和出口订单回落明显。财新出口订单回落至年以来最低。中美贸易摩擦和全球经济同部复苏的结束对出口施压。未来出口将面临较大的下行压力。生产和订单均回落显示供需皆弱。9月外储小幅回落因估值因素，资本外流压力不大。央行实施全面降准，释放增量资金亿，流动性将重回宽松，对国债形成利多。
